Технический Анализ Nd100 : 2016-12-12

Основная причина «ралли» на фондовом рынке заключается в том, что, по мнению, инвесторов, экономические реформы нового американского президента Дональда Трампа будут способствовать росту промышленного производства в США. Ранее Трамп озвучил основные направления своей программы на первые 100 дней. Предполагается увеличить количество рабочих мест в США за счёт «возвращения производства» и отказа от Транстихоокеанского партнёрства, реформировать систему государственного управления за счет ограничения лоббирования и бороться с нелегальной иммиграцией. В будущем так же предполагалось снижение налогов на бизнес. Дополнительным позитивом для американского фондового рынка стала позитивная статистика. В пятницу рост индекса уверенности потребителей за декабрь текущего года, рассчитываемый Мичиганским университетом, превысил прогнозы и достиг 98 пунктов. Это его максимальный уровень с января 2015 года. В среду вышли промышленные заказы за октябрь, которые также оказались позитивными. Мы хотим отметить основные причины, которые, по нашему мнению, сдерживают повышение индекса Nasdaq 100. 14-го декабря 2016 года состоится очередное заседание ФРС США на котором будет повышена учётная ставка на 0,25%. Вероятность такого события составляет 94%, согласно котировкам процентных фьючерсов. Повышение ставок может увеличить кредитную нагрузку американских высокотехнологичных компаний. Ещё одним фактором является отсутствие финансовых компаний в составе Nasdaq 100. Их акции подорожали перед повышением ставки и способствовали опережающему росту других индексов. С начала 2016 года Nasdaq 100 повысился на 6,4% тогда как S&P 500 — на 10,2% и Dow Jones — на 12,9%. Индекс сейчас Nasdaq 100 торгуется с коэффициентом Р/Е равным 23,3 (совокупная капитализация всех компаний, разделённая к их же общей прибыли за год). Он выше аналогичных коэффициентов других индексов, но так сложилось исторически. У S&P 500 Р/Е равен 20,5 и у Dow Jones — 19,8. Как правило, считается, что чем ниже Р/Е, тем больше потенциал роста индекса и отдельных акций.

На дневном таймфрейме, ND100: D1 двигается в сторону линии сопротивления восходящего канала, но ещё не преодолел её. Дальнейший рост котировок возможен в случае хороших макроэкономических данных и корпоративных новостей в США.

• Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
• Линии Боллинджера сузились, что свидетельствует о низкой волатильности.
• Индикатор RSI превысил отметку 50, но еще не достиг области перекупленности. Дивергенций не наблюдается.
• Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.

Мы не исключаем бычьего движения, если ND100 преодолеет все последние верхние фракталы, исторический максимум и верхнюю линию Боллинджера: 4950. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, сигнала Parabolic, линии Боллинджера и линии поддержки восходящего канала: 4700. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (4700), не активировав ордер (4950), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Резюме технического анализа