Японский фондовый рынок консолидируется перед сезоном отчётности
На этой неделе в Японии начинается сезон корпоративной отчётности за 3-й квартал 2016 года. Участники рынка не исключают, что она может оказаться позитивной. Индекс Nikkei приблизился к верхней границе нейтрального диапазона. Продолжится ли его повышение?
С начала текущего года снижение фондового индекса Nikkei составило 11%. Это худший результат среди развитых и развивающихся стран, за исключением Китая, Греции и Италии. Между тем, макроэкономические показатели Японии не так уж плохи. В 1-м и 2-м кварталах 2016 года отмечен рост ВВП. Баланс текущего счёта является стабильно положительным. Экономический индекс деловой активности TANKAN с 2013 года находится в положительной области. Промышленное производство растёт с июня по сентябрь текущего года или уже 4-е месяца подряд. Среди негативных факторов нужно отметить максимальный с 1987 года отток средств иностранных инвесторов из Японии. С начала года он уже составил $59 млрд. Это могло быть основным фактором снижения Nikkei. Теоретически, позитивная квартальная отчётность могла бы успокоить участников рынка. Ближайшие значимые макроэкономические данные в Японии выйдут 23-го октября: торговый баланс за сентябрь. 1-го ноября состоится заседание Банка Японии. Утверждения дополнительных мер стимулирования экономики не ожидается.
На дневном таймфрейме, Nikkei: D1 приблизился к верхней границе треугольника. Дальнейший рост возможен в случае публикации позитивной корпоративной отчётности за 3-й квартал текущего года.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера сузились, что говорит о низкой волатильности. Они имеют небольшой наклон вверх.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Дивергенций не наблюдается.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если Nikkei превысит последний верхний фрактал, границу треугольника и верхнюю линию Боллинджера: 17100. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже нижней линии Боллинджера, нижнего фрактала, сигнала Parabolic и 200-дневной скользящей средней линии: 16400. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (16400), не активировав ордер (17100), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.