Один из главных вопросов, который волнует инвесторов, — какие ценные бумаги следует покупать, чтобы в ближайшие полвека не переживать за деятельность компаний. Ведь, как показывает статистика, из тех 12 организаций, которые входили в индекс Dow Jones в конце девятнадцатого века, к настоящему времени сохранила своё присутствие только одна — General Electric Company. При этом был период, когда и она отсутствовала. Так что за более чем столетнее существование данного индекса произошли немалые изменения. Впрочем, это же можно сказать и о S&P 500, история которого вполовину короче. В настоящий момент в него входит только 86 компаний, значившихся в первоначальном списке. Таким образом, более 80% компаний затронули какие-либо перемены: банкротство, поглощение, потеря позиций на рынке. Испытание временем выдерживает совсем небольшое количество фирм.
Итак, какие акции следует приобрести в расчёте на следующие пять десятилетий? Существует пять компаний, которые, по мнению аналитика Sterling Financials Алекса Бухбиндера (Alex Bukhbinder), в следующие полвека будут демонстрировать стабильность. При этом в приведённом перечне полностью отсутствует IT-сектор, который представляют такие гиганты, как Facebook, Microsoft, Apple и пр. История их существования пока не настолько длительная, чтобы можно было строить прогнозы относительно их дальнейшего развития. Таким образом, в список попали не столь известные, но однозначно устойчивые компании.
1. General Electric
Ведущий американский промышленный конгломерат достойно выдержал испытание временем, поэтому высока вероятность того, что General Electric Company будет успешно функционировать и в будущем. Нужно отметить, что около восьми лет назад компания переживала трудные времена и вряд ли бы оказалась в данном перечне, если бы ситуацию не выправил известный американский инвестор Уоррен Баффет, вложивший в покупку ценных бумаг этого гиганта несколько миллиардов долларов. В результате подразделение GE Capital стало крупным игроком на финансовом рынке, а наибольший объём деятельности компании пришёлся именно на эту сферу, а не на промышленный сектор. Однако с тех пор многое изменилось. В настоящий момент большая часть финансовой империи GE уже продана. Корпорация вновь стала промышленным гигантом, которым и была до кризиса. Ассортимент производимой ею продукции просто огромен. В свободном обращении этих акций немного, да и стоят они недёшево, тем не менее такое вложение представляется весьма разумным. Компания выплачивает довольно большие дивиденды — около трёх процентов. Тем инвесторам, которые не стремятся немедленно получить эти выплаты, можно порекомендовать настроить автоматическое реинвестирование. Через пятьдесят лет количество акций будет достаточно существенным.
2. Realty Income
По мнению аналитиков Sterling Financials, одной из наиболее стабильных компаний является Realty Income Corp. В целом сектор рыночной торговли вполне оправданно вызывает настороженное отношение со стороны инвесторов. Связано это с тем, что постепенно привычные методы розничных продаж уступают место интернет-технологиям. Однако можно с уверенностью утверждать, что не стоит ждать опустения торговых площадей сети Realty Income. Один из принципов работы компании — располагать свою собственность в местах с высокой проходимостью. В результате часто бывает, что ближайшая к дому сетевая аптечная точка является арендатором данной корпорации. Неудивительно, что её акции считаются наиболее надёжными. Их часто сравнивают с облигациями. При этом у акций корпорации имеются неоспоримые преимущества перед облигациями. Прежде всего, это ежемесячная выплата дивидендов. Но не это привлекает внимание инвесторов. Главный плюс Realty Income — регулярное повышение размера выплат.
3. Johnson & Johnson
Несмотря на стремительное развитие технологий, потребность в медицинских приборах, лекарствах, косметических и санитарно-гигиенических средствах вряд ли исчезнет. А это значит, что Johnson & Johnson ждёт прекрасное будущее. В любом случае инвестор, решивший составить список компаний, которые в ближайшие пятьдесят лет точно останутся на рынке, включит туда Johnson & Johnson, причём эта компания будет находиться в первых строках списка. И для такого утверждения есть достаточно весомые основания. Одним из преимуществ этого бренда является выпуск недорогих одноразовых товаров, которые можно приобрести в ближайшей аптеке. Однако только лишь этим продуктовая линейка компании не исчерпывается. В неё входит огромное количество лекарственных средств, медицинских изделий и оборудования. Все эти товары будут оставаться востребованными при любом состоянии экономики. Неудивительно, что акциям JNJ присвоен рейтинг «ААА». Всего две американские компании имеют такой рейтинг, причём статус второй — корпорации Microsoft — вполне может в ближайшее время измениться. Ещё один довод в пользу акций JNJ: дивиденды по ним растут уже более полувека и, как показывают отзывы опытных аналитиков, такая традиция сохранится и в следующие пятьдесят лет.
4. Berkshire Hathaway
Многим нахождение в этом списке корпорации Berkshire Hathaway может показаться странным, ведь бессменным председателем её правления является довольно пожилой человек. Если принимать во внимание, что именно ему корпорация обязана своим успехом, будущее компании может вызывать определённую тревогу. Тем не менее эксперты уверены в стабильном развитии Berkshire Hathaway, ведь инвестиционная политика Баффета строится на принципах разумного инвестирования. Он избегает покупки технологических компаний и отдаёт предпочтение стабильным видам бизнеса: страхованию, производству потребительских товаров и пр. Не стоит забывать и о доли в коммунальных и железнодорожных компаниях, а также целом ряде вложений в такие отрасли экономики, как кондитерское дело, издательский бизнес, производство предметов интерьера и пр. В целом можно сказать, что Berkshire Hathaway является крупнейшей публичной компанией США, и если вы планируете долгосрочные инвестиции, то стоит рассмотреть возможность покупки именно этих акций.
5. Procter & Gamble
Очень часто перспективная, казалось бы, компания начинает нести убытки. В качестве примера можно привести производителя бритвенных систем Gillette. Ещё совсем недавно продажа станков была весьма прибыльным бизнесом, ведь после покупки станка потребитель вынужден всю жизнь приобретать к нему лезвия. Однако мода внесла свои коррективы: стали популярны бороды и старомодные безопасные бритвы, и дальнейшее существование производителя популярных бритвенных систем оказалось под угрозой. Но Procter & Gamble не случайно считается лидером рынка мировых потребительских товаров. Ей принадлежит более двадцати брендов с объёмом мировых продаж, превышающим миллиард долларов. Поэтому уже более полувека выплаты по акциям этой компании растут, и есть все основания утверждать, что это продолжится и в будущем.