Фондовые индексы США немного скорректировались вниз

В четверг котировки американских акций и индекс доллара понизились. Это произошло из-за различных рыночных новостей. Макроэкономические данные в США были хорошими, хоть и не слишком важными для рынков. В частности, немного сократилась недельная безработица и увеличились продажи на вторичном рынке жилой недвижимости за июнь. Вчерашнее падение американских фондовых индексов было обусловлено слабой квартальной отчётностью и прогнозами компаний Southwest Airlines (её акции подешевели на 11,2%), Union Pacific (-3,4%) и Intel (-4%). На этой неделе индекс S&P 500 в очередной раз обновил исторический максимум. Инвесторы полагают, что квартальное снижение совокупной прибыли, входящих в него компаний, составит минус 3,3% по сравнению со 2-м кварталом 2015 года. В начале июля оценка была хуже и достигала минус 4,5%, а ещё раньше — минус 5%. Сегодня фьючерсы на американские фондовые индексы выросли вопреки слабой отчётности сети кофеен Starbucks, опубликованной в четверг после завершения торгов. Доллар США вчера продемонстрировал ослабление к основным валютам после заявлений Банка Японии и ЕЦБ о том, что они не планируют немедленного смягчения денежной политики. Сегодня американская валюта укрепилась и почти отыграла все свои потери на фоне снижения курса британского фунта. Индекс деловой активности в промышленности за июль упал в Великобритании ниже 50 пунктов, а композитный индекс - оказался минимальным с апреля 2009 года. Это увеличивает вероятность снижения учётной ставки Банка Англии на очередном заседании 4-го августа. В США сегодня в 15-45 СЕТ выйдет, аналогичный британскому, индекс деловой активности в промышленности за июль.

Европейские акции вчера и сегодня совершают колебания в узком диапазоне. Общие фондовые индексы STOXX 600 и FTSEurofirst 300 сегодня понизились на 0,4%. Макроэкономические данные выходят относительно хорошими, но вчерашнее заявление ЕЦБ о том, что он не будет торопиться с началом дополнительного стимулирования европейской экономики, не слишком способствует активности покупателей акций. В частности, сегодня были опубликованы позитивные индикаторы деловой активности в промышленности Германии и Франции за июль. Причём немецкий — оказался максимальным с начала 2014 года. Однако при этом вышел слабый квартальный отчёт строительной группы Skanska и еще ряда компаний, что нивелировало макроэкономический позитив. Больше сегодня значимой статистики в Еврозоне не будет.

Вчера и сегодня Nikkei понизился на фоне укрепления курса иены после заявления главы Банка Японии Харухико Куроды о том, что в ближайшем времени не ожидается дополнительных мер по стимулированию экономики. Ранее курс USDJPY достиг максимума за 6 недель, поэтому часть инвесторов начали активно фиксировать прибыль. Впрочем, сейчас ослабление иены приостановилось. Большинство участников рынка не исключают, что Банк Японии всё-таки предпримет какие то меры по смягчению денежной политики на очередном заседании 28-29 июля. Отметим, что сегодня утром был опубликован индекс деловой активности в промышленности Японии за июль, который оказался позитивным. В понедельник в 1-50 СЕТ выйдут внешнеторговые данные за июнь. По нашему мнению, они могут оказать позитивное влияние на стоимость японских активов.

Котировки зерновых фьючерсов на этой неделе заметно понизились. Министерство сельского хозяйства Аргентины повысило прогноз урожая кукуруза в стране в сезоне 2015/16 до 39,8 млн. тонн. Предыдущая оценка была ниже и составляла 37,9 млн. тонн. Прогноз урожая сои был увеличен с 58 млн. тонн до 58,8 млн. тонн. Напомним, что в сезоне 2014/15 Аргентина произвела 33,8 млн. тонн кукурузы и 61,4 млн. тонн сои. После этого сообщения, котировки кукурузы обновили 6-летний минимум. Они снизились уже 5-ю неделю подряд. Дополнительным негативом для зерновых фьючерсов стало улучшение погодных условий в США. В основных зерновых регионах страны стало не так жарко, что может способствовать повышению урожая. Отметим хорошую новость для пшеницы, которая, теоретически может поддержать ее котировки. Агентство ODA Groupe снизило прогноз урожая пшеницы в Евросоюзе до 30 млн. тонн с 35 млн. тонн ожидаемых ранее. При этом урожай во Франции может оказаться минимальным с 2003 года. Снижение прогнозов обусловлено сильными дождями.

Цитаты

• Российская валюта вчера немного укрепилась на фоне того, что ситуация в Казахстане стабилизируется, а итоги переговоров США и России по вопросам безопасности были умеренно позитивными.
• МТС Банк увеличивает ставки по накопительным и карточным счетам на остаток собственных денежных средств для линейки дебетовых карт МТС Деньги, MTS CASHBACK и зарплатных карт.Максимальная ставка 5% годовых начисляется на сумму, не превышающую 300 тысяч рублей, при условии неснижаемого ежедневного остатка собственных средств 10 тысяч рублей на накопительном счёте в течение месяца.