Платина подешевела намного больше золота
Котировки платины за последние 12 месяцев снизились на 35%, а золота — лишь на 15%. Мы не исключаем, что его поддерживали покупки центральных банков различных стран, стремящихся к увеличению доли драгоценных металлов в своих валютных резервах. В этом смысле платина не хуже золота, но является менее популярной из-за более значительной волатильности. В результате соотношение стоимости платины к золоту сейчас опустилось до рекордного минимума с 1984 года. Возможна ли коррекция цены платины наверх?
В ноябре 2015 года Китай импортировал 9 тонн платины, что на 56% больше, чем в октябре и на 47% больше, чем в ноябре 2014 года. Благодаря такому росту активности, премия к цене на данный металл в Китае увеличилась до 8,2% по сравнению с ценой в Лондоне. Отметим, её плавный рост в течение всего 2015 года, начиная с января, когда премия была минимальной и составляла +5,6%. Мы не исключаем продолжения покупок платины на фоне снижения её котировок до 7-летнего минимума в начале 2016 года. Банк HSBC прогнозирует рост цен на этот металл в текущем году до $1005 за унцию и до $1195 — в 2017 году. Стоимость золота может составить $1205 и $1300 за унцию — в 2016 и 2017 годах, соответственно. В более долгосрочном периоде, по мнению HSBC, котировки платины могут подняться до $1450 за унцию.
На дневном таймфрейме, XPTUSD: D1 находятся в долгосрочном нисходящем тренде. Индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к продаже. Индикатор RSI находится вблизи области перепроданности и сформировал дивергенцию к повышению. Линии Боллинджера начали расширение, что означает увеличение волатильности. Мы не исключаем продолжения бычьего тренда, если платина преодолеет линию сопротивления нисходящего тренда: 866. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Наиболее осторожные трейдеры могут дождаться преодоления последнего верхнего фрактала, а также сигналов Боллинджера и Parabolic: 897. Первоначальное ограничение риска возможно ниже 7-летнего минимума и нижней линии Боллинджера 807. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (807), не активировав ордер (866 или 897), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 866 или 897 |
| Stop loss | ниже 807 |