В текущем сезоне ожидается мировой дефицит
В Париже состоялась встреча более 150 глав государств на 21-й конференции Рамочной конвенции ООН по изменению климата. На ней обсуждалась угроза глобального потепления. По данным World Meteorological Organization, среднемировая температура в 2015 году будет на 0,73 градуса Цельсия выше уровня 1961-1990 годов. Из-за этого участники рынка стали опасаться снижения мирового урожая хлопка. Приведёт ли это к росту котировок?
International Cotton Advisory Committee снизил свой прогноз мирового производства хлопка в сезоне 2015/16 до 23,11 млн. тонн. Это на 11,73% меньше, чем в предыдущем сезоне. Одновременно, он ожидает увеличения спроса на 0,54% до 24,37 млн. тонн. Предполагается, что разница между спросом и предложением, или глобальный дефицит, будет покрыта за счёт мировых запасов хлопка и они сократятся на 5,8%. Агентство Cotton Outlook ожидает сокращения производства хлопка в Китае в сезоне 2015/16 на 370 тыс. тонн — до 5,01 млн. тонн. По его мнению, мировой урожай в текущем сезоне составит 22,42 млн. тонн. Это на 555 тыс. тонн меньше, чем в сезоне 2014/15. Агентство прогнозирует, что мировой спрос на хлопок в нынешнем сезоне 2015/16 составит 23,39 млн. тонн. Как мы видим, оно также предполагает наличие глобального дефицита.
На дневном таймфрейме, Cotton: D1 с начала года находится в растущем канале. Сейчас он приблизился к уровню сопротивления коррекционного тренда вниз и, одновременно, к своей 200-дневной скользящей средней линии. Индикатор Parabolic сформировал сигнал к покупке. MACD ничего не показывает из-за слишком малых столбцов гистограммы. Линии Боллинджера расширились, что может означать увеличение волатильности. RSI находится в нейтральном состоянии и не достиг области перекупленности. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки хлопка преодолеют верхний фрактал, 200-дневную среднюю линию, уровень сопротивления нисходящего тренда и верхнюю линию Боллинджера: 64,4. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic — 61,5. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (61,5), не активировав ордер (64,4), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 64,4 |
| Stop loss | ниже 61,5 |