Резервный банк Австралии может завершить цикл снижения ставок
Сегодня мы опять познакомим вас с очередным персональным композитным инструментом (PCI). Им будет валютный индекс на основе австралийского доллара &AUD_Index. По нашему мнению, он наиболее полно отражает тенденции экономического развития Австралии и обладает низкой чувствительностью к колебаниям валют других стран. Во вторник состоялось очередное заседание Резервного банка Австралии (РБА), по итогам которого, как и ожидалось, учётная ставка сохранилась без изменений на рекордно низком уровне 2%. При этом РБА сделал достаточно неожиданное заявление, предположив, что, возможно, австралийский доллар уже адаптировался к текущим низким ценам на сырьевые товары. Участники рынка решили, что РБА больше не будет снижать ставку в обозримом будущем. В этом году он делал это дважды и в многом благодаря этому курс австралийского доллара на прошлой неделе достиг шестилетнего минимума. Сегодня он резко укрепился. Этому также способствовали данные о дефиците торгового баланса за июнь. Он составил А2,9 млрд., что чуть лучше прогноза -А3,1 млрд. Экономика Австралии уверенно растет. В годовом выражении ВВП за первый квартал 2015 года увеличился на 2,3%. Он был отрицательным лишь в 1991 году. В квартальном выражении ВВП снижался в 2008 и 2011 годах, но спад наблюдался лишь в течении одного квартала. Так, что, формально, рецессии не было. Отметим, что очередные данные по ВВП за второй квартал выйдут лишь 2-го сентября. Теперь, когда уменьшилась угроза дальнейшего снижения ставки Резервным банком Австралии, мы не исключаем укрепления курса австралийского доллара. Теоретически, он может использоваться в финансовых схемах carry trade, так как текущий уровень 2% выглядит привлекательно в сравнении с другими развитыми странами.
На дневном таймфрейме, график &AUD_Index:D1 продемонстрировал заметный рост и преодолел два уровня сопротивления нисходящего тренда, а также два последних верхних фрактала. Он достаточно сильно отклонился вниз от своей двухсотдневной скользящей средней линии. Нижняя полоса индикатора Боллинджера демонстрирует наклон вверх. При этом обе полосы разошлись ещё не очень сильно, что может свидетельствовать о том, что волатильность ещё относительно низкая. Parabolic сформировал сигнал к покупке. MACD гистограмма сформировала дивергенцию к повышению и находится ниже сигнальной линии, что является бычьим сигналом. Индикатор RSI растёт и тоже сформировал восходящую дивергенцию. Он превысил уровень 50, но не достиг области перекупленности. Мы не исключаем дальнейшего развития восходящего импульса после закрытия очередной свечи AUD_Index выше верхней линии Боллинджера 0,76. Предварительная фиксация риска возможна на уровне ниже первого сформировавшегося сигнала Parabolic, который на данный момент может выступать как линия поддержки, а также последнего нижнего фрактала 0,7377. Одновременно, он является шестилетним минимумом данного PCI. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic каждые 4 часа на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не коснувшись ордера, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 0,76 |
| Stop loss | ниже 0,7377 |